全球投资的秘诀

作者 Kayleigh Yerdon, Intern and Brand Ambassador, Cornell University 节约。计划。投资。创建一个预算并保证您的资产多样化。无论您怎么做,请永远记得复利的重要性!

作为投资者,我们是如此频繁地接触投资策略以至于我们每个人都形成了一套自己的看起来似乎是“完美的”成功投资的秘诀。但随着时间过去以及全球市场变化,我们的秘诀必须和它们一起改变,只有关键部分保持不变。例如,投资者也许会根据喜好省去一个资产类别或添加风险,但他们中许多人始终保持着有条理的预算编制以及混合的市场分析。准备好了吗?

以下列出了一些关于为什么在这个古老的秘诀中全球多样化始终是创建一个优秀的投资组合的决定性因素的原因:

  1. 一对多

谈及全球消费者市场,你将会颇费周折才能发现一个市场始终胜过所有其它顶尖的全球市场。这主要是因为所有的市场都是周期性循环的——这意味着他们均会经历可辨识出的成长期和衰退期。通过只在其中一个市场投资的方式,你几乎可以确定你的投资组合会在某些时间比全球平均水平表现得好而在其它时间比全球平均水平表现得差。然而,如果你在多个国家的市场上进行投资,你就能有效地均化它们的表现(可能有些市场的表现比全球平均水准好而有些比全球平均水准差),减少你的投资组合表现得不如全球平均水准的几率。

  1. 你能获得高于市场平均水平的收益吗?

根据市场观察网,年度数据表明“无论散户或者专业投资者都不能够长期地在宽基市场指数上胜出。”这意味着和单独一个国家的消费者市场能够持续在全球市场的平均表现中胜出是非常罕见的事情一样,一名投资者始终能够选中表现最好的市场这件事甚至更加罕见。这要归因于由“投资者可获得的所有相关信息”造成的市场波动。当然,要想总是知晓所有操控股票价格波动的“相关信息”是极其困难的。由于这个原因,投资者应该从不同的国家市场上选择股票,从而排除对哪个国家市场会成功的臆测因素。

  1. 带上你的双筒望远镜并望向新兴的前沿地带

请纵观全世界。如今许多投资者意识到,在美国的消费者市场表现强劲的同时,其它国家的市场正在迅速崛起成为它的竞争对手。例如,中国市场、日本市场以及德国市场与10年前相比在世界最强劲的十大市场排行上占据了更加稳固的位置。此外,投资者对于投资发展中国家的“新兴市场”及“前沿市场”的准备更加充分了。根据国际货币基金组织的说法,这些市场被期望“比类似美国这样的发达国家的发展速度快2至3倍”。因此,在各个国家向全球化发展的同时,他们也正在为投资者创造更加强劲和有利可图的投资机会。

  1. 国内相关性对比不同国家相关性

根据巴伦周刊(Barron’s),来自同一个国家的两个资产类别的回报通常相当具有关联性。例如,“美国大型股股票与美国中型股股票在过去20年中”的相关性是“0.95”。如果一个1.0的相关系数表示这两个资产类别的投资回报表现出的波动性完全一致,关于这些资产类别所产生的回报将非常相似的说法就是可信的。另一方面,“美国大型股股票与新兴市场证券的相关性为0.77”,意味着它们之间相关性要小得多。这表示在美国市场上进行投资,同时对新兴市场有价证券进行资产配置,将可以通过产生不同的回报率的方式帮助投资者减少整体投资的波动性。

  1. 币种越多,问题越少

投资者经常面对的一个问题是通货风险。通货风险被定义为由于货币的价值变化所产生的风险。例如,如果你是一名在中国进行投资的美国投资者,你的美元将被折合为人民币。那么,如果在你投资期间人民币贬值了,即使你的股票价格上涨,你仍将可能蒙受金钱上的损失。对于在美国市场上投资的美国投资者来说也是一样。如果在你持有美国投资资产期间美元贬值了,即使你的股票价格上涨,你也将可能蒙受购买力减少的后果。因此,你也许会考虑持有多个以不同货币计价的投资资产,以此减少货币价值变化带来的波动性。

总的来说,在不同国家市场上进行多样化投资可以帮助你在不牺牲任何潜在回报的前提下将风险降到最低。你或许应该考虑将全球多样性纳入你投资成功策略的一部分!