不要情绪化投资

作者:Nicole Dugan 如果您是第一次考虑投资,可能会有一些根本的原因促使您采取行动。也许您想存钱买房,或者环游世界,或者也许只是寻求某种程度的经济独立。那么,如果有人告诉您在做投资决策时把感情放在一边,这事可能说起来容易做起来难。

但是,事实是:带着情绪做投资决策就像将感情依附于《权力的游戏》中的某个人物,而结局始终有可能不太美好,您会用一年的大好时光在互联网上寻找各种复活的说法。在投资时,决策应理性,遵循一套策略,否则您就可能做出冲动的决定,长此以往就可能让您蒙受损失,导致您害怕继续。

是什么促成对投资的情绪化反应?

我们知道,您投资的目的是想让辛苦赚到的钱增值。对市场的任何上下波动很容易做出冲动的反应。在面临压力、兴奋或恐惧时,您可能会成为自己情绪的受害者,不能坚持最初的投资策略。

历史的趋势表明,投资者经常会不计代价地保护自己免受损失,为潜在的收益进行投机。实质上,投资者在恐惧和贪婪的驱使下采取行动,这通常会导致他们对短期的市场波动反应过度。

为什么凭感情行事不利于投资?

受恐惧和贪婪驱动可能经常导致投资者不接受必要的风险,或者承担太多风险。例如,某个投资的股价下跌可能会导致某些个人太快卖出其股份。反过来,股价上升时可能导致某些人盲目地买进股份。

在对价格波动做出反应时,请记住:媒体发布市场低迷或上升的消息时,消息经常是过时的。这经常会导致许多投资者高买低卖。

DALBAR 的一项研究表明,虽然从 1989 年到 2008 年 S&P 500 表现的平均年回报率为 8.4%,但投资者看到的平均回报率只有 1.9%。这表明,投资者经常在市场触底时卖出仓位,而在市场已经到顶时买入仓位。

如何防止情绪影响投资?

防止情绪主导投资策略的最佳方式是努力不要对市场波动做出反应。当您看到市场正在经历大量波动时,在采取行动前先深吸一口气。如果您投资的股票的股价下跌了,但您投资于该公司的基本原因仍成立,那么您可能应该按兵不动。

可以帮助您不凭感觉投资的另一个策略是美元成本平均法。这个方法的基本意思是:不管股价如何,您都定期(每周、每月等)投入一定的美元金额到您的投资组合中。利用美元成本平均法,您会低价买入较多的股份,高价买入较少的股份,最终每股的平均成本会降低。美元成本平均法会降低您的投资风险,因为您不会寻找某个市场时机将您的所有资本在某个时间点全部投入。此外,利用美元成本平均法还会帮助您执行定期储蓄和投资,从而帮助您避免情绪化的决策。

DriveWealth 的 App 上的零星股份技术可以让投资者在投资中轻松利用美元成本平均法。利用零星股份技术,不管股价如何,投资者都可以将其希望的任何美元金额(甚至只有 5 美元)投入到其希望的任何股票中。由于可以用美元投资,因此投资者可以不必单独根据股价波动进行决策。

在开始您的投资策略时,要记住多样化。也就是说,应该投资于涵盖各种行业、资产类别及地理位置的公司。从历史上来看,这些细分市场很少会以完全一致的步调波动。其中的思想是这样的:如果您的其中某个投资受到打击,您的整体投资组合会受到其他投资的保护。

这看起来似乎很难,因此在监控您的投资组合以及进行新投资时,请尽量保持镇定。请记住,您在“血色婚礼”后随即感受到的所有焦虑和沮丧现在已经彻底烟消云散了,因为您坚持看剧,看到了其他角色已经成了故事的主体。这种情况对投资也适用。如果您坚持投资策略,随着时间的流逝,您的投资组合增值的可能性会增加。