新的“信托规则”对投资者意味着什么

作者布莱恩·多兰 (Brian Dolan),DriveWealth 金融教育主管 美国劳工部门颁布了新规定,对管理退休账户的经纪人提供的金融建议方面的利益冲突加以管理。新规则要求美国证券经纪人遵守“信托规则”,这意味着投资顾问必须将自己客户的利益置于首位。你可能会问自己,“难道经纪人不是总有这种义务吗?”答案是否定的,他们不是。

新规则旨在理清经纪人和客户之间非常基本的关系。过去,经纪人可能让客户选择更昂贵的投资,即使这样的回报率较低,只要投资合适就没问题。

政府估计每年的降低回报中,事先安排会让投资者支出大约 170 亿美元。新规则在 2018 年 1 月才会生效,但是一些经纪公司已经表示,他们无法为账户余额较少的投资者提供服务。

你知道你要为你的投资支付多少费用吗?

如果你不知道你的经纪人和你存在潜在的利益冲突,你并不孤单。投资者经常会忽视投资费用,他们往往更注重历史回报率。但投资费用对你的回报率有着显著的影响,尤其是在长期投资方面。

更重要的是,投资费用是你可以实际控制的几个影响回报率的变量之一。你无法控制经济和某个特定公司的变化或者市场将会做什么。但你可以控制你的投资费用,这取决于你选择的投资以及这些投资从何而来。

例如,对比一下共同基金和 ETF(交易型开放式指数基金)。根据投资研究公司晨星机构,大多数共同基金都是“主动”管理,每年的平均管理费为 1.33%。而 ETF 大多是“被动”管理的指数基金,每年管理费约为 0.1%,此数据也是来自晨星机构。

这 1.23% 的管理费用差异乍一看似乎不是很多。但对长期投资而言,比如说 40 年的投资,它可能会吞噬近 30% 的投资回报。这是因为你不仅每年要支付费用,而且你的投资也无法从支付的费用上获利。

投资者该怎么做?

通常投资总是会有一些相关的费用,无论单一股票/ ETF 交易佣金还是共同基金管理费。关键是要找出你被收取了哪些费用以及作为回报你会得到什么或者没有得到什么。使用 ETF,你将支付佣金和 ETF 管理费。使用共同基金,你将支付管理费、12b-1 费用和任何‘负荷’费。很可能的是,你会发现低成本 ETF指数基金是进行长期投资的首选方式。你支付的费用是最低的,而且极其符合你投资的市场的整体收益率。

而作为个人投资者,你可以选择你自己的多元化投资组合,以反映你的投资思路和目标。你并不需要等待共同基金行业到 2018 年才能出现的曙光。

免责声明:

大多数反向 ETF 每天会“重置”,意思是这些证券旨在每天都实现它们的既定目标。它们在超过一天的时间期限内的表现与相同的时间段相关指数或基准表现的反向有着显著的不同。该影响可以在波动市场中被放大,从而有可能使你遭受非常大的损失,即使该指数的长期业绩表现显示为增长。虽然有些策略能证明持有这些投资超过一天时间是正确的,但中期或长期投资年期的买入并持有投资者应该仔细考虑这些 ETF 是否适合自己的投资组合。

在投资 ETF 前,投资者应仔细考虑投资目标、风险、费用及投资公司的收费。招股说明书中包含了关于投资公司的此类和其他重要信息。你应该在投资前仔细阅读招股说明书。请点击这里获取招股说明书。